Premiärminister Benjamin Netanyahu säger att beslutet togs “mot bakgrund av kriget och den nya fronten i Syrien”.
Ambitionen uppges vara att fördubbla den israeliska befolkningen i området.
“Att stärka Golan är att stärka staten Israel, och det är särskilt viktigt vid denna tid. Vi kommer att fortsätta att hålla fast vid det, få det att blomstra och bosätta sig i det”, säger Netanyahu i ett uttalande enligt israeliska medier.
En stor del av Golanhöjderna ockuperades av Israel i samband med sexdagarskriget 1967 och buffertzonen skapades under ett FN-mandat 1974.
I början av december ockuperade Israels militär den demilitariserade buffertzonen där, som bland annat FN kallade ett brott mot avtalet om vapenvila som slöts 1974.
Israel har också genomfört hundratals attacker mot Syrien sedan offensiven som störtade diktatorn Bashar al-Assad började i början av december. Enligt israeliska uttalanden har de därmed förstört det mesta av den kapacitet som den före detta syriska armén hade till sitt förfogande.
Regeringen som tog över i Syrien, den islamistiska gruppen Hayat Tahrir al-Shams (HTS) sa på lördagen att Israels överskridande av buffertzonen innebär en risk för upptrappning i regionen, men att man ändå inte är intresserad av att gå in i en konflikt med grannlandet.
“Den allmänna utmattningen, efter år av krig och konflikter i Syrien, gör det inte lämpligt att gå in i nya konflikter”, säger HTS-ledaren Ahmed al-Sharaa, enligt AFP.