CSN-räntan mot strömmen – höjs för fjärde året i rad

Den senaste tiden har Riksbanken sänkt reporäntan, vilket har fått bankerna att följa efter och sänka sina låne- och sparräntor. Men CSN-räntan går tvärt emot och höjs för tredje året i rad. Det beror på att CSN-räntan inte följer Riksbankens styrränta utan justeras på ett annat sätt.

Att räntan på CSN-lån höjs påverkar de närmare 1,8 miljoner svenskar som lånat under studietiden. Men eftersom CSN-räntan fortfarande är jämförelsevis låg påverkas beloppen som ska betalas med mindre än 100 kronor i månaden. Räntan påverkar också lånen på olika sätt beroende på när de tas upp.

– Ökningen är betydande även om den inte påverkar månadsbetalningarna särskilt mycket, säger Johnny Svanström, analytiker på CSN.

Formellt är det regeringen, och alltså inte CSN, som bestämmer räntan. CSN-intresset består av två delar. Den ena delen kallas basränta och tas fram av Riksgäldskontoret. Basräntan är ett genomsnitt av statens upplåningskostnader de senaste tre åren.

Den andra delen, påslaget, produceras av CSN sedan 2023 och ska täcka kreditförlusterna, det vill säga skulder som inte betalas tillbaka.

Att basräntan beräknas som ett genomsnitt av statens upplåningskostnader de senaste tre åren gör att det finns tröghet i systemet. Förutom att räntan bara stiger en gång om året, faller den långsammare i takt med att lånekostnaderna minskar. På samma sätt tar det tid innan räntehöjningar fasas in och slår igenom.

När Riksgäldskontoret tagit fram basräntan och CSN har beräknat påslaget görs ett avdrag på 30 procent. Avdraget motsvarar den skattereduktion på 30 procent som låntagare annars får automatiskt i samband med deklarationen. Det innebär att det inte går att få någon ytterligare skattereduktion för CSN-räntan.

Det finns tre olika CSN-lån med olika regler och därför skiljer sig hur räntan påverkar återbetalningen.

Lån som tagits före 1989 räknas med ett regulatoriskt värde baserat på förändringar i konsumentprisindex, KPI, och påverkas inte av ränteförändringar.

För lån som tagits 1989 till 30 juni 2001 påverkas inte det belopp du ska betala varje år när räntan ändras. Istället betalas lånet av på kortare tid om räntan sjunker.

Lån som tagits efter den 30 juni 2001 påverkas genom att det årliga beloppet blir högre om räntan höjs. Läs mer om de olika lånen i faktarutan.

I grafiken nedan kan du se hur lån som tas från 1989 och framåt påverkas av räntan. Tänk på att grafiken i första hand är till för att visa principerna för de olika lånen. Beräkningarna bygger också på att räntan är densamma under hela återbetalningstiden, vilket är osannolikt.

Vi har valt att redovisa årsbeloppen eftersom du kan välja om du vill betala månadsvis eller kvartalsvis. Det är också möjligt att betala hela skulden.

Grafiken visar också att de som har haft möjlighet att spara hela eller delar av CSN-lånet har kunnat tjäna pengar helt utan risk de senaste åren.

CSN-räntan har under ett antal år legat lägre än de bästa sparräntorna på insättningsgaranterade konton. Har du satt in pengarna på ett sådant sparkonto har du fått mer i sparränta än vad det kostar att låna. Men nu bryts den trenden och från och med nästa år kommer CSN-räntan sannolikt att vara högre än sparräntan.

En annan sak som kan påverka elevernas ekonomi är storleken på fribeloppet. Fribeloppet är det belopp du kan tjäna utan att bidraget eller lånet påverkas.

Fribeloppet beräknas per halvår från 1 januari till 30 juni och från 1 juli till 31 december. Det finns därför skäl att se till att inkomstgränsen inte överskrids under någon av de sex månaderna. Gör du det kommer lånet och bidraget att minska.

Nästa år höjs fribeloppet från 110 995 kronor per halvår till 113 901 kronor. Beloppen gäller heltidsstudier under 20 veckor.

Det är inte bara inkomst av arbete som ingår i fribeloppet utan även kapitalvinst. Det kan till exempel vara vinst från en lägenhetsförsäljning eller om du säljer fonder, aktier eller andra värdepapper med vinst.

Säljer du aktier, fonder och andra värdepapper med vinst utlöses reavinstskatten på 30 procent som ska betalas. För det som återstår efter skatten kan du köpa nya aktier, fonder eller värdepapper och förvara på ett Investeringssparkonto, ISK. Förutsatt att du vill fortsätta spara.

Fördelen med ISK är att det belopp som CSN tar med som inkomst när CSN-lånet beräknas är jämförelsevis lågt. Det som CSN ger kallas schabloninkomst och för den som har till exempel 100 000 kr i ISK 2024 blir schabloninkomsten 3 620 kr per år eller 1 810 kr per termin.

Skatten på ISK är också låg, 1,086 procent 2024, och tas ut varje år på saldot i slutet av året samt inlåningen under året.