Ungern tog tag i taktpinnen tidigt och det dröjde inte länge innan de ledde med fyra bollar.
Sverige kunde tillfälligt minska luckan halvvägs i halvleken, men snart drog Ungern ifrån igen.
I halvtid var ställningen 16–13 till Ungern.
Och andra halvlek kunde inte bli roligare. Efter flera svenska skott på ribban, stolpen, samt många bra räddningar från den ungerske målvakten Zsòfi Szemerey ledde hemmalaget med tio mål när tio minuter återstod.
Szemery utsågs senare till matchens spelare.
Sverige kunde rensa upp siffrorna i slutminuterna, men det var stor besvikelse bland de svenska spelarna efter slutsignalen.
– Det känns som att det är någon form av kollektiv kollaps. Vi brukar vinna sådana här matcher mot lag på ungefär samma nivå, men inte idag, säger Jamina Roberts i Viaplay.
Förlusten i nyckelmatchen innebär en svårare väg framåt i turneringen. Det är positivt att ha en fördel i head-to-head möten mot topplag när finalbordet ska formas i huvudrundan.
Dessutom måste Sverige sannolikt vinna mot favoriterna Frankrike i mellanomgången för att nå semifinal.
– Nu måste vi gå vidare någonstans. Turneringen är fortfarande öppen, det finns lag som kan ställa upp för andra. Vi är på intet sätt eliminerade. Jag tror att spelarna kommer ha en stor revanschlust, säger förbundskaptenen Tomas Axnér.